關于銀行重組——中國商業銀行迎接入世的積極策略

　　一、加入WTO對中國商業銀行經營的影響

　　作為現代服務貿易重要組成部分的金融服務業的開放，一直是中國人世談判的焦點之一。在中美協議中，中國政府同意在加人WT()以后，加人以促進成員國相關服務貿易市場的完全開放為主旨的《基本通訊與金融服務協議》，此舉將對我國商業銀行經營造成深遠的影響。就不利影響來說，首先，由于市場準人度的提高，來華設立營業機構的外資銀行數量將以較前更快的速度增長，特別是北美洲和歐洲，其在華金融機構總資產占外資銀行總資產比重僅為28.97%和8.52%，而亞洲金融機構占比達到61.79%(1999年9月底數據)，這與美歐銀行在世界金融市場的地位是不相稱的，因此，美歐銀行必將把中國市場作為全球化經營及與亞洲銀行角逐的新天地，加大在我國的資金投人，提高市場占有率。這些跨國銀行普遍規模巨大，資金實力雄厚，資產質量優良，并且經營方式靈活，管理手段先進，跨國經營經驗豐富，軟硬件設備優越，必將會對國內銀行特別是沿海開放地區的國內銀行產生一定的沖擊。設立在這些地區的國內銀行機構也大多是各銀行內部的贏利大戶，一旦它們在與外資銀行的竟爭中處于劣勢，將對國內銀行整體效益造成致命打擊。

　　其次，外資銀行強大的金融創新功能和成熟的創新體制對國內銀行而言具有絕對優勢。實踐證明，金融創新活動可以顯著提高金融機構在金融市場上的經營效益，歐美一些跨國銀行憑借金融創新，在經濟衰弱時期也獲得了高額利潤，在同業競爭日趨激烈的今天，創新是商業銀行取得成功的重要手段和根本出路，是金融業發展與發達的基礎。然而國內商業銀行的金融創新能力極低，在業務開拓方面顯得力不從心，目前的監管環境也大大壓制了商業銀行進行金融創新的熱情，不利于市場的活躍和風險的規避。放開外資銀行的人民幣業務后，國內銀行僵化的業務種類將受到前所未有的挑戰，一部分市場資源可能會流失。

　　第三，外資銀行全能化的業務體系必將在多元化金融服務市場上對國內銀行構成威脅。全球經濟一體化帶來了金融業務的自由化，隨著金融創新步伐的加快，融資渠道多元化，資本市場發展迅猛，傳統銀行業務在金融業的市場份額不斷縮小、銀行存貸利差縮小、盈利下降，而多元化經營可以分散銀行經營風險，增加營業利潤。歐洲商業銀行的全能化模式使其在與美、日銀行競爭中具有獨特的優勢。為了適應金融業發展的需要，美國總統克林頓于1999年11月12日簽署了《金融服務現代化法案》，取消了長期以來限制金融機構跨界經營的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，日本央行也有意取消銀行、證券的分業經營，這將大大增加美日銀行的國際競爭力。而我國仍然采取分業管理的模式，禁止商業銀行從事投資銀行業務，目前信貸業務構成商業銀行資產業務的主要部分，以浦東發展銀行為例，1996年至1999年6月30日，各年利息收人占其總收人的比重分別為65.99%、62.95%、68.67%、79.28%。國有商業銀行這一比重甚至達到80%以上。收人來源單調化的同時伴隨著單一金融產品利潤率的降低，使效益增長后續乏力，商業銀行進一步發展陷人困境。面對日益興旺的資本市場和日漸增長的服務需求，商業銀行只能望而興嘆，這使得商業銀行喪失了多元化經營優勢和新的利潤增長點。根據中美人世協議，中國將允許占少數的、外國人擁有的合資公司參與基金管理，條件與中國公司相同。隨著中國公司的業務規模擴充，外國合資債券公司將可享受同等的業務擴充。占少數的合資公司將獲準包銷國內證券和包銷及交易以外幣計算的證券(債券和普通股)。這樣，外資銀行等于獲得了在我國境內全能化經營的許可。繼續限制國內商業銀行跨界經營，只會把新興市場的高額利潤拱手讓給外國資本，而使國內商業銀行喪失人世前實現多元化發展的寶貴時間，從而在未來的開放市場中處于不利的競爭位置。

　　第四，人世使中國資本市場對國際資本市場的依存度增加。隨著金融市場的全面開放，世界金融風波的傳遞效應將成倍增加，國內市場受到國際資本直接沖擊的可能性和破壞性也大大增加，國內銀行業必須具備更強的抵御國際風險的能力。

　　第五，外資銀行經營不當可能會嚴重干擾金融市場的正常發展，尤其是利率實現自由化后，國內市場利率及人民幣匯率有可能被外國資本操縱，出現類似于東南亞危機的晴形。總之，人世將對國內金融環境造成巨大的影響，有可能加大國內金融市場的波動，使國內銀行面臨全新的、陌生的競爭格局。

　　盡管如此丹了」D也給中國銀行業帶來了可貴的機遇。首先，金融部門的開放可以提高競爭強度和透明度，促進銀行業　加快商業化改革的進程，強化成本效益意識，增進銀行收益。其次，市場開放的雙向性使國內銀行得以公平進人其他成員國市場，并享受國民待遇，我國銀行從此可以通過在不同國家、部門對資源進行更為合理的配置，力求達到收益最大化目標。再次，人世將使我國GDP增加2一4個百分點，出口、就業、引進外資等都將得到促進，總需求增加，企業效益將有所好轉。宏觀經濟環境得到改善，國內銀行發展也將獲得良好的國民經濟背景。最后，開放會促使政府改進宏觀金融調控方式，加強金融監管，最大限度地減少扭曲性干預政策，使商業銀行經營活動真正實現商業化、自主化)

　　二、銀行重組是中國銀行業積極迎接入世的最佳策略選擇

　　面對如林的競爭強手，站在WTO門坎上的中國銀行業必須在所剩不多的時日里抓住機遇，迎接挑戰，以積極的姿態加人到國際大競爭中去。與外資銀行相比，國有商業銀行的優勢在于以國家信用為背景，在國內存貸款客戶心目中的信譽度較高;進人市場時間長，國內市場占有率及認知度高;由于是民族金融企業，與國內其他企業間具有共同的民族文化和天然的民族親和力;目前在人民幣業務方面仍然保持著業務品種多，資產規模大的優勢。而在銀行規模、資金實力、經營管理、特別是國際競爭經驗等方面均存在不同程度的劣勢。其他商業銀行則沒有明顯優勢。在最新的世界前1000家銀行排名榜上，我國10余家新興商業銀行中只有交通銀行和中國招商銀行上榜，整體實力偏弱。四大國有商業銀行雖然都榜上有名，但也只有中國工商銀行和中國銀行稍具參與國際競爭的實力，兩家銀行的資產/資本比例與排名前列的幾家大銀行基本相當，表明工行和中行的資產規模與其現有的資本金規模是相稱的，遺憾的是資產回報率指標比較低，資產質量存在較大間題，直接降低了兩家銀行的國際競爭力。

　　可見，當務之急是要提高國內銀行在開放市場上的競爭力，而競爭力水平的高低決定于商業銀行的綜合管理水平。為此，我國商業銀行必須進一步加快改革步伐，爭取早日實現業務全能化、管理現代化、機構布局合理化和人員素質高級化，以求在國際金融舞臺上立穩腳跟，謀求發展。銀行重組正是實現上述目標的一條捷徑。國內商業銀行應該從業務、人事、機構設置、股權結構及管理機制等方面進行全方位的重組，通過主動進化，提升自身綜合素質，以積極姿態迎接人世時刻的到來

　　國有商業銀行首先應該實施股份制改造，按照《公司法》要求進行重組，完善產權結構。其次，應該積極爭取多元化經營許可，借助收購兼并等重組手段，拓寬業務領域，創新產品組合，實施交叉經營，提高國際競爭力�？梢钥紤]將四家國有商業銀行合并為卜2家，例如中國工商銀行和中國銀行的人民幣和外幣業務天然具有優勢互補的特征，因此，對兩家銀行進行強強聯合式的合并重組，相應撤銷中國銀行的國內業務部和中國工商銀行的國際業務部，將大大降低銀行的經營成本，新銀行在規模上堪與世界排名前列的大銀行相比.且兼具國際國內業務優勢，可望成為我國第一家跨國銀行，成為與大舉進入的外資銀行相抗衡的民族銀行業的中流砒柱、在機構設置方面，通過分支機構重組，向其他商業銀行出售或有價轉讓部分網點，可以使國有商業銀行以最小成本完成正在實施的市場退出計劃)國有商業銀行還必須改變目前僵化的人事制度，建立靈活的用人機制，吸引優秀高級人才加盟，并充分利用對外開放的條件，加強與國際大銀行的交流，選拔優秀青年出國進修，學習國外先進的管理經驗，為青年人才脫穎而出創造良好環境，“借雞生蛋”，培養新一代真正諳熟現代商業銀行經營之道的銀行家，并賦予他們建設新世紀中國金融事業的重任。

　　在管理機制重組方面，除了制度建設外，還應該打破常規思路，考慮聘請外籍銀行家擔任高層管理人員并保證其獨立行使職權，以突破國內人士在管理方面的思維定勢和行為局限。借助外國人才豐富的管理經驗和先進的經營理念，促進管理機制改革。

　　在固守國內市場的同時，有實力的銀行還應積極開拓海外市場，利用加人WT()帶來的市場進人便利，選擇有價值的外國金融機構進行購并重組，以便在全球范圍內實現資源最優配置，充分享受世界金融一體化的好處，真正體現人世的雙贏局面。海外戰略還可使商業銀行適當介入國際市場的金融衍生產品交易，盡快積累和掌握從事高科技含量、高風險的金融業務的經驗，填補國內市場的空白，并利用交易工具增加投資機會，分散銀行風險，增強應付和抵御國際金融風波的能力。、

　　中小型商業銀行在產權制度、經營管理和人才建設方面商業化程度都較高，主要不足是規模太小，因此其重組方向主要是以增加資本、購并同業、爭取上市為核心的外部重組，中國人民銀行也已經把支持商業銀行采取多種方式擴充資本金作為支持股份制商業銀行發展的重點，包括采取收購、定向募股或兼并等方式。中小型商業銀行應該通過市場行為完成銀行間橫向購并，加快硬件建設，增加網點覆蓋面，實現低成本、高速度的規模擴張。管理層還應該放寬對商業銀行直接掛牌上市的限制，允許商業銀行發行股票及公開上市。重組上市給商業銀行帶來的效益是多方面的，比如，上市可以實現銀行資本來源的社會化，并通過配股或增發新股等手段從豐富的社會資本存量中取得源源不斷的新增資本，使商業銀行資本實力的擴充擺脫原有體制下資本來源單一性的限制，對商業銀行的規模擴充提供最根本的支持。股票發行與上市還可便利銀行運用資本運營方式，對異地有基礎、有發展潛力的銀行同業機構實施購并，達到規模經濟。中國證監會的上市審批制度有助于間接提升銀行信譽，樹立鮮明的銀行形象證券行情的發布可使上市銀行的名字家喻戶曉，擴大知名度，增強公眾信心。上市籌資還使銀行有財力發展高技術的電子信白、系統，發展網上銀行業務，促進金融創新。